后续动力不足，织造大厂“抢食”下游订单，企业需早做准备...

传统的“金九”旺季已经走过大半，根据市场表现来看，虽然旺季表现不温不火，但环比好转较为明显。下游订单量增加，纱厂、织机开机率均有上升。

“金九”近尾声：化纤厂出货意愿较强，织布厂按需采购

江苏坯布调研当周开台率继续提升，达到95%以上。近期棉纱原料价格持稳为主，纱厂出货意愿较强，织布厂按需采购。坯布订单一般，常规品种报价较前期有所增多，但实际下单很少。染厂略有起色，粗厚品种出货好于常规品种，棉弹力布面料占比较大。终端消费持续疲软，少部分品牌客户2023年春夏新品开始打样。“金九”未见明显起色，后期市场或不容乐观。

江苏色织布市场整体偏缓，新增订单不及预期，与往年同期相比有所下降，且多为小单，开机率基本持稳。近半月以来，原料价格震荡上行，棉纱价格有所上涨。受市场需求萎缩等因素影响，多数企业刚需采购，随用随买。上游产品价格传导不畅，面料价格跟涨难度较大，企业经营压力持续。对于后市，企业信心有限，多持观望态度。

广东牛仔布：近期，原料价格比较稳定，牛仔纱价格波动较小，OE10英支牛仔纱报价15800元/吨，靛蓝染料报价65000元/吨。下游市场下单谨慎，企业订单不满，开机率六至七成。企业销售不温不火，库存压力较大。国内外市场预期减弱，需求收缩，企业压力较大。

浙江兰溪坯布：纱线价格总体稳定，气流纺纱货源紧张，价格微涨。工厂开工基本正常，下游订单以粗支产品为主，订单量较前期有所下降，产品库存有上升趋势。当前行情弱于往年，对棉价后市看空，成品价格或难以好转。

湖北纯棉布：市场环境明显回暖，询价落单增加，以小单、短单为主，产品以粗厚品种为主。受用工短缺所累，目前开台率八成左右。原料补库较为积极，产品库存压力降低。预计短期内市场订单尚可，中长期后市预期不理想。

织造大厂“抢食”下游订单，后续新订单动力不足

而上半月市场看，具体表现有以下几方面：

1、纺企成品较好去库，采购积极性增加

8月以来由于秋冬季订单下达以及布厂原料库存均在低位，下游对原料的补库和订货量提高，纺企库存去化较快，部分纱厂成品库存回到一个月以内，尤其中低支部分品种。纺企利润也有了较好改善，目前基本呈正值，常规纱利润多在1000元/吨左右，生产积极性增加，叠加9月以来用电紧张和高温的影响逐步消散，纺企开机率逐步恢复，多集中在7-8成。因而纺企采购原料的积极性也有所提高。局部地区疫情频发，河南、山东等地由于疫情管控，部分纺企开工率受影响。

当前市场成交较为集中、单一，常规品种32S、40S高配环纺、紧密纺仍为当前集中成交主力，报价也有100-300元/吨的上涨，其他低支纱、气流纺等走货也尚可。其中32S高配环纺纱走势好于其他品种，市场现货略显紧张，多数纱厂均有交货期，大概在15-30天左右不等。精梳高支纱需求相对仍然较差，部分报价试探性上涨，但下游接受度较差。库存结构来看，多集中于高支类、精梳类，中低支纱库存整体不多。

2、织造大厂开机率较高，后续新订单回落

相比于纺纱厂，下游织造则略显动力不足，开机率在6成左右徘徊。据了解，当前下游订单多集中于大型织造厂，大织造厂开机负荷处于高位，订单有一定交期。小织造厂则运行压力较大，订单多断断续续，开停机多有反复现象。目前坯布价格来看，走势较弱，大多数处于盈亏平衡点上下，部分小厂仍有一定亏损。目前佛山地区，存院路、荣昌路、朗宝工业园等地，收发货环比上月增加明显，偶尔有堵塞现象。据当地商家反应，现在主要是前期所接订单，新接订单量不足。由于织厂主要以销定产，预计后续棉纱采购量有所下降。

对于后市商家看法不一，部分商家预计今年旺季变化不会太大，也许会延续阶段走势，并且逐步走弱；也有一部分商家寄希望于春夏订单，认为如果10月份下游春夏季品牌单能集中下达，市场依旧有好转可能。

欧盟“跟风”美国，国内企业需早做准备

而特别需要注意的是，9月14日，欧盟委员会主席冯德莱恩发布一项立法提案。该提案规定，禁止在欧盟市场上销售和提供用强迫劳动生产的产品。提案中规定，被发现是强迫劳动生产的产品既不能在欧盟销售，也不能从欧盟向其它国家出口，对于已经在欧盟市场上的产品，将必须撤回。此项提案需要经过欧洲议会和欧盟理事会的讨论和同意，才能通过，将在通过后24个月内生效。一些棉纺织、服装企业及外贸公司表示，欧盟“跟风”美国，禁止新疆棉花产品进口的概率比较大，因此国内企业需要早做准备、找到突破口。

据统计，2022年上半年，我国对欧盟累计纺织品服装出口232.3亿美元，同比增长13.2%，其中，大类商品针织和梭织服装出口量价分别增长0.8%和27%，带动出口额增长27.9%。但7月份我国服装对欧盟和日本出口首现下降，降幅分别为2.1%和5.8%，除了俄乌冲突等地缘政治事件给全球经济带来负面影响和海外高通胀对服装类产品的消费产生抑制作用外，欧盟“跟风”美国对新疆棉实施进口禁令“预热”（部分服装品牌、零售商已在执行）也是导致对欧盟纺织品服装出口增速大幅回落的关键因素。

整体来看，目前市场上虽有一定订单下达，但订单量不大，多为秋冬季订单，延续性不强，市场上大单缺乏，订单平均只有往年的7成左右，织造厂家经营状况也较为分化。纱线订单品种较为集中，仅个别几个品种走货尚可，虽然短期利润较好，但由于前期持续亏损，部分小厂资金压力仍然紧张，经营压力较大，因而当前走货心态较浓，多希望尽快将利润兑现。预计“金九”将延续现状，多以稳中震荡走势为主，而旺季后期，还需关注春夏季订单情况。