8月中国棉纺织景气指数下降，信心略显不足

8月，国民经济继续保持恢复态势，经济发展韧性持续显现，主要宏观指标处于合理区间，经济运行“稳”的基础不断夯实，“进”的因素持续累积。从行业看，8月，我国棉纺织企业生产放缓，经营质效有所下降，市场信心略有减弱。8月，中国棉纺织景气指数50.05，较7月下降1.77，但仍位于枯荣线以上。从分项指数看，其中原料采购指数、原料库存指数、产品销售指数高于50，处于扩张区间；生产指数、产品库存指数、企业经营指数、企业信心指数低于50，处于枯荣线以下。

原料采购指数

8月，原料采购指数53.47，较7月上升0.22。从市场价格看，当月国内外棉价继续保持上涨，国内棉价涨幅依然高于国际棉价。CotlookA指数月平均值101.3美分/磅，环比上涨3.68%；3128级棉花月均价18128元/吨，环比上涨5.47%。非棉纤维方面，涤纶短纤价格小幅下跌，粘胶短纤价格上涨，涨幅不及棉花。8月，1.4D直纺涤短月均价7061元/吨，环比下跌1.16%；主流粘胶纤维月均价13151元/吨，环比上涨2.4%。8月23日，有关部门发出公告，储备棉轮出交易仅限纺织用棉企业参与竞买，停止非纺织用棉企业参与竞买，棉纺织企业竞拍储备棉数量增加。因此，当月棉纺织企业棉花采购量上升，非棉纤维采购量与7月基本持平。

原料库存指数

8月，原料库存指数50，较7月上升0.97。当月原料价格上涨，在传统纺织旺季预期向好的带动下，企业增加原料库存以保障生产，原料库存量较7月增加。其中棉花库存量指数环比上升1.27，非棉纤维库存量指数虽环比上升0.67，但仍处于枯荣线以下。根据中国棉纺织行业协会（以下简称“中棉行协”）调查数据，8月，棉花库存量环比上升的企业占比为37.58%，高于上下降企业占比1.84个百分点；非棉纤维库存量环比下降的企业占比为34.19%，高于上升企业占比1.8个百分点。

生产指数

8月，生产指数49.94，较7月下降1.48。当月，多数企业开机维持前期水平，部分企业出现空台现象，叠加“双控”影响，开机略有下调。其中，纺纱厂整体开机情况良好，纱产量环比增加；织布厂开机率下调，布产量环比下降。调查数据显示，当月纱产量环比上升的企业占比为39.73%，高于下降企业占比12.52个百分点，布产量环比下降的企业占比为38.16%，高于上升企业占比4.28个百分点，开机率下降的企业占比为16.84%，高于上升企业占比6.56个百分点。

产品销售指数

8月，产品销售指数51.38。从市场价格看，中上旬棉纱价格稳中有升，下旬开始逐步下降；坯布价格基本维持平稳，月底略有松动。具体来看，32支纯棉普梳纱月均价26980元/吨，环比上涨1020元/吨，涨幅3.93%，纯棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）月均价6.2元/吨，环比上涨0.16元/米，涨幅2.65%。从销量看，纱布的销量均不及7月，尤其布的销量下降较多。调查数据显示，纱销售量环比下降的企业占比为39.79%，高于上升企业占比6.43个百分点，布销售量环比下降的企业占比为55.77%，高于上升企业占比27.57个百分点。产品销售指数的上升主要受市场价格的拉动。

产品库存指数

8月，产品库存指数48.48，较7月下降3.25。当月，市场交投氛围略有降温，尤其织造企业出货迟缓，库存开始积累，部分地区企业已采取限产措施。整体看，纱布库存均较7月增加。从调查数据看，纱库存量环比上升的企业占比为39.97%，高于下降企业占比8.3个百分点，布库存量环比下降的企业占比为53.32%，高于上升企业占比25.45个百分点。

企业经营指数

8月，企业经营指数48.5，较7月下降3.3。其中，主营业务收入指数49.37，环比下降3.65；利润总额指数47.64，环比下降2.95。8月，棉花价格仍处于高位，棉纱价格虽有跟涨，但下游客户认可度不高，叠加市场交投走淡，纺纱厂利润空间被压缩。织厂方面，坯布价格传导迟滞，价格上涨困难，外单船运价格依然较高，企业利润明显下降。调查数据显示，主营业务收入环比下降的企业占比为43.18%，高于升上企业占比6.33个百分点；利润总额环比下降的企业占比为51.17%，高于上升企业占比23.64个百分点。

企业信心指数

8月，企业信心指数49.59，较7月下降2.8。当前，世界疫情仍在继续发酵，全球制造业景气度持续低于预期，资本市场避险情绪加重，消费信心下降。国内方面，疫情多点散发和汛情等自然灾害对行业运行有一定冲击，“金九银十”纺织旺季现象不明显，上游原料价格的上涨未有效传导至下游，市场预期减弱。为确保完成全年能耗“双控”目标，多地积极推动“双控”政策，部分企业面临限电停产，信心较7月略显不足。调查数据显示，认为后市乐观向好的企业占比为24.83%，认为后市弱势下行的企业占比为28.91%。