9月份商务部“中国•盛泽丝绸化纤指数”市场景气点评

据商务部中国•盛泽丝绸化纤指数（下称“盛泽指数”）监测显示，受到市场交投气氛好转的带动，2020年9月份盛泽市场月度景气指数继续上升。数据显示：2020年9月份市场整体景气指数为81.29点，与上月相比，上涨了3.26点，涨幅为4.01%。从分类产品市场景气指数来看，化纤类产品9月份市场景气指数为80.58点，较上月上涨了3.43点，涨幅为4.26%；而丝绸类产品景气指数也小幅上调，较上月上涨了2.91点，收在92点。

(上图为盛泽市场整体景气指数走势图)

(上图为化纤产品景气指数走势图)

(上图为丝绸产品景气指数走势图)　

从上面三图数据我们可以看出，9月市场景气度继续回升，主要是内贸和外贸市场订单都较前期有所好转，市场下单气氛尚可。蚕茧丝绸则受到部分高质量产品需求较好带动，指数也小幅回暖。

下面我们就结合化纤类产品的二级分类指数曲线走势，来分析下9月份市场景气指数上涨的主要影响因素。
　　一、9月份化纤产品景气指数影响因素分析：
　　下表是9月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：

下表是9月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：

我们从以上二级指标曲线图走势来看，9月总体交投气氛好于前期。具体来看，产品订货、产品销售价格、贷款拖欠等指标涨幅均超过20%。进货成本、产品库存、企业融资、店员工资、运输成本、资源供应、总体经营也呈现不同幅度的上涨；市场总体判断、销售总量、盈利（亏损）变化、流动资金周转、顾客人气、产品创新、货物发运等二级指标出现下滑。

同比来看，今年9月市场整体变化仍不如去年同期。在跟踪的二类指标中，只有产品订货、贷款拖欠、店员工资、资源供应这几个二级指标同比好转，大多数指标仍呈现萎缩态势，如市场总体判断、产品库存、盈利（亏损）变化、流动资金周转、货物发运等指标跌幅均超过10%，其他指标也表现欠佳。

9月份化纤类产品景气指数的各影响因素分析：

1、下旬止跌反弹，涤纶长丝打起“翻身仗”

今年受到疫情的影响，织造市场需求一直疲软，开机率同比降低，因此对涤丝需求也不如往年，涤纶长丝一直处于下跌态势，厂家更是频频打出“低价促销”的高招。进入下半月，随着国庆小长假到来，市场一改前期颓气，下游织造企业陆续开始备货，主流厂家拉涨意向较强，市场重心上移，涤丝价格开始小幅上涨，尤其是POY，涨幅较为明显，具体价格方面，9月底市场主流厂家FDY150D平均报价在5450元/吨附近，POY150D平均报价较上月底则上涨了130元/吨至5080元/吨。

2、内贸双十一发力，防寒服面料产销两旺

按照往年传统惯例，下半年内贸市场在“双十一”、“双十二”的订单需求带动，外贸市场在圣诞季、黑五等销售季的刺激，市场会有不俗的表现。但是从今年整体成交情况来看，由于国内疫情控制较好，内贸市场复苏情况明显好于外贸市场。9月下旬之前，市场成交表现温吞，下游采购商囤货意向并不强，旺季不旺态势明显，但是随后，内贸市场双十一备货的订单逐渐增多，尤其是防寒服里面料，市场量价齐升，其中涤塔夫、春亚纺、尼丝纺这三类防寒服面料三剑客走货顺畅，部分生产厂家库存小幅走低。

3、外贸部分订单回流，市场订单缓慢上升

进入9月，欧美、东南亚各国秋冬季新冠疫情二次爆发，如印度、越南等地，疫情还是相当严重，从而影响了本国的制造业，部分终端客户就将订单仍旧下达给国内，来满足刚需，这也导致了外贸市场订单有所下达，再加上感恩节、圣诞节订单“扎推”到来，对市场需求有一定的促进作用。整个外贸市场订单呈现不同程度的回暖，但是与往年同期相比，今年外贸订单量回暖仍需时日。

据海关统计，9月，纺织服装出口283.7亿美元，增长18.2%，其中纺织品出口131.5亿美元，增长35.8%，服装出口152.2亿美元，增长6.2%。

二、对于9月份丝绸产品景气指数的各影响因素进行分析：

丝绸类产品景气指数也小幅上调，较上月上涨了2.91点，收在92点。

1、下表是9月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：

下表是9月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：

我们从以上二级指标曲线图走势来看，9月市场成交好于8月。具体来看，产品订货、产品销售价格、贷款拖欠这三个指标涨幅在20%以上，进货成本、产品库存、企业融资、店员工资、运输成本、资源供应、总体经营这几个二级指标也有不同程度的上涨。但是行情整体恢复仍比较温吞，市场总体判断、销售总量、盈利（亏损）变化、顾客人气、产品创新、货物发运等指标仍有下降。

同比来看，今年受到疫情的影响，市场走货明显减弱，9月行情较8月虽有好转，但是与去年同期相比，仍有较大的降幅。具体来看，市场总体判断、产品库存、盈利（亏损）变化、流动资金周转、货物发运、总体经营等指标仍有超过10%的降幅，进货成本、销售总量、产品销售价格、企业融资、顾客人气、产品创新也表现不佳，有所下降。

2、结合二级指标曲线走势分析影响9月份蚕茧丝绸产品景气指数的各因素：

1、茧丝成本上涨，价格企稳

从9月份整体情况来看，继8月份一波补库存后，9月份表现平淡，现货面上，广西宜州等地第二批秋茧收购纷纷结束。从前两批的情况来看，多数地区反映上市量下降，蚕茧质量不如去年同期，解舒等指标较差，缫丝车速开不快，吨丝出蛹量有所下降，综合来看，一定程度上提升了缫丝茧本。截至月末，上茧价格一般在每公斤30-31元左右，B级茧相对收购量较多，一般在每公斤26-27元左右，多用做打绵。

2、央行出手稳定汇率，部分订单回流

进入9月，人民币汇率波动频繁，对外贸市场形成一定的打压。近期央行出手调控，它布公告，从10月12日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0。最近人民币升值比较快，调整风险准备金率，目的是让汇率更稳定。在国外疫情形势下，有利于今年第四季度对外出口的报价核算。周边国家疫情形势的不稳定，部分服装订单回流至国内，杭嘉湖片部分服装企业近期加班加点赶制订单。

三、后市预测：

目前整个纺织市场迎来一波小旺季，市场成交、开工、库存等基本面均表现较好，不少纺织老板称国庆小长假后市场迎来了今年最好的行情。本轮行情爆发，主要得益于大家对后市冷冬预期，导致对防寒服面料需求激增，一时间库存下降、价格拉涨、产销两旺等现象也证明了“银十”的成色还是比较足的。但是冬季气温是否出现极端恶劣的天气仍未可知，因此终端需求是否持续回暖仍存诸多变数。不过从近期厂家的接单情况来看，10月行情还是有保证的，景气指数将稳中上涨。